2025년 10월 5일 ~ 10월 11일, AI 모멘텀 속 무역 리스크 부각
10월 2째주(10/5~10/11) 미국 증시는 기대와 불안이 교차한 한 주였습니다.
AI 반도체주는 여전히 모멘텀을 이어갔지만,
트럼프의 대중 관세 발언과 정부 셧다운이라는 변수가 시장을 뒤흔들었죠.
투자자들은 “랠리를 이어갈까, 아니면 리스크를 피해야 할까” 사이에서 균형점을 찾는 모습이었습니다.
1. 지수 및 시장 동향
| 지수 | 주간 등락률 | 주요 특징 |
|---|---|---|
| S&P500 | ▼ 1.1% | 주 후반 급락 전환, 관세 발언 여파 |
| 나스닥 | ▼ 1.6% | 기술주 중심 약세, AI 관련주는 혼조 |
| 다우지수 | ▼ 0.9% | 금융·산업주 약세, 셧다운 부담 반영 |
초반 상승세로 출발했지만,
트럼프의 발언과 정책 불확실성이 겹치며 주 후반 급락으로 마감했습니다.
2. 섹터·빅테크 흐름
- AI/반도체
AMD가 OpenAI 협력 관련 발언으로 주초 상승세를 이끌었지만,
주 후반에는 무역 리스크와 밸류 부담이 겹치며 조정을 받았습니다.
엔비디아·마이크론 등 주요 반도체 종목 역시 동반 약세를 보였죠. - 테슬라
단기 반등 이후 관망세로 전환되었습니다.
자율주행과 로보택시 기대감은 여전하지만, 소비 둔화 우려가 여전히 남아 있습니다. - 에너지·금융
유가 조정으로 에너지 섹터는 혼조세,
금리 방향성이 불확실해지면서 금융주는 약세를 이어갔습니다.
👉 요약하자면, 기술주는 여전히 시장의 중심이지만,
뉴스 한 줄에도 흔들릴 만큼 불안정한 랠리 국면이 이어지고 있습니다.
3. 주요 이슈 해설
1️⃣ 트럼프의 대중 관세 발언
트럼프 전 대통령이 중국 수입품에 최대 100% 관세 부과 가능성을 언급하며 시장이 크게 흔들렸습니다.
특히 반도체와 AI 관련주는 수출 비중이 높아 직접적인 타격을 받았죠.
👉 정치 발언이 단기적으로 시장 심리를 뒤집는 ‘정책 리스크 구간’임을 확인한 사례입니다.
2️⃣ 정부 셧다운
10월 1일부터 연방정부가 예산안 미통과로 셧다운에 돌입했습니다.
이로 인해 일부 경제지표(고용·물가 등)의 발표가 지연되며,
연준의 향후 정책 판단도 불확실성이 커졌습니다.
👉 “데이터가 멈추면 시장은 감으로 움직인다.” 이번 주의 핵심이었습니다.
3️⃣ AI 모멘텀 지속
AMD·엔비디아 등은 여전히 장기적인 AI 성장 스토리를 이끌고 있습니다.
다만 단기 주가 수준이 높아지면서 “좋은 뉴스에도 출렁이는 시장”이 연출됐습니다.
👉 구조적 성장 테마는 유효하되, 단기 과열 구간에선 신중한 접근이 필요합니다.
4. 투자 관점 & 다음주 체크포인트
💡 투자 관점
- 단기: 트럼프 발언, 정부 셧다운 등 돌발 리스크 관리 필요.
- 중기: AI 인프라·데이터센터 중심의 구조적 성장 모멘텀은 여전히 유효.
- 전략: 단기 뉴스에 휩쓸리기보다, 조정 시 비중 확대 전략이 합리적입니다.
포트폴리오 내 방어 섹터 + 현금 비중 10~20%를 유지하는 것이 안정적입니다.
🔎 다음주 체크포인트
- 연준 위원 발언 스케줄
- 정부 셧다운 지속 여부
- 중국 관련 무역 뉴스 및 관세 추가 발언
- 주요 기업(테슬라, AMD 등)의 실적 가이던스 업데이트